11月13日，一份由央行和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》(銀發(fā)〔2022〕254號)(下稱“254號文”)引發(fā)強(qiáng)烈關(guān)注。

房地產(chǎn)迎來“大利好”

　　據(jù)水泥人網(wǎng)了解，近期相關(guān)利好消息不斷，首先在10月美國通脹超預(yù)期降溫下的美股大漲以及“優(yōu)化疫情防控二十條”利好的接力下，直接刺激了股市的大漲，其次就是這個(gè)支持房企發(fā)債券融資的“16條”，不僅讓房企的資金流得到了改善，也帶動(dòng)了地產(chǎn)股的大漲。就連近期一直處于賣出狀態(tài)的北上資金，也開始轉(zhuǎn)向。

　　從內(nèi)容看，254號文包含16項(xiàng)舉措，從保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序、積極做好“保交樓”金融服務(wù)、積極配合做好受困房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置三個(gè)方面，支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　據(jù)了解，與以往主要是口頭表態(tài)不同，這是央行和銀保監(jiān)會在房企大規(guī)模出險(xiǎn)一年多來，首次就房地產(chǎn)融資問題出臺專門性文件。且強(qiáng)調(diào)監(jiān)管部門對房地產(chǎn)行業(yè)的支持或救助，從口頭指導(dǎo)變成紅頭文件，下達(dá)銀行、銀保監(jiān)、信托、資管機(jī)構(gòu)等。

　　相關(guān)行業(yè)分析人士表示，今年的房地產(chǎn)政策放松可分成三個(gè)階段：第一階段是保需求，效果不算理想;第二階段是保項(xiàng)目，取得一定效果，然各界主體的謹(jǐn)慎預(yù)期和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)幾無改善;第三階段是保主體，標(biāo)志性政策就是此次254號文，是對2018-2021年全面去杠桿的一次均值回歸，預(yù)計(jì)此次政策將產(chǎn)生積極效果，有助于房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展回歸正反饋。

　　從近期股市行情來看，全球股市、港股地產(chǎn)股“暴漲”帶動(dòng)A股市場地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈股市集體“飄紅”。

港股地產(chǎn)板塊暴漲

　　港股地產(chǎn)板塊漲幅驚人，旭輝控股漲72%，新城發(fā)展?jié)q超53%，龍光集團(tuán)漲超41%，碧桂園漲近35%;A股陽光城、綠地控股、華發(fā)股份、新城控股、保利發(fā)展、廣宇集團(tuán)、萬科A等多股漲停。房地產(chǎn)ETF漲幅達(dá)到10%，沖擊漲停板，地產(chǎn)ETF漲超9%，房地產(chǎn)ETF基金上漲7%。

A股地產(chǎn)及相關(guān)水泥、裝修建材板塊大漲

　　利好消息的策密集出臺，房地產(chǎn)板塊及地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)優(yōu)異。產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分的水泥建材、裝修建材板塊等有所帶動(dòng)。11月11日，A股漲幅擴(kuò)大，滬指漲1%，房地產(chǎn)、裝修建材、銀行板塊漲幅居前。

　　當(dāng)日水泥建材等板塊相關(guān)等成分股出現(xiàn)不同程度上漲，逆市交出亮眼成績單。

　　11月14日，內(nèi)地房地產(chǎn)指數(shù)漲超10%。德信中國漲超165%，天譽(yù)置業(yè)、弘陽地產(chǎn)漲超60%，碧桂園漲54%，時(shí)代中國控股、龍光集團(tuán)、雅居樂集團(tuán)漲超40%，富力地產(chǎn)、融信中國漲超35%，美的置業(yè)新城控股、龍湖集團(tuán)漲超20%。

　　地產(chǎn)債大幅上漲，“20金地01”漲超21%，“20碧地01” “19碧地02”漲超19% ，“21龍湖05”漲近15%。

　　同時(shí)，房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈全線高開，房地產(chǎn)開發(fā)、房地產(chǎn)服務(wù)、水泥建材、裝修裝飾、工程咨詢服務(wù)、家電、銀行等板塊表現(xiàn)搶眼，租售同權(quán)、REITS等題材板塊表現(xiàn)活躍。

　　房地產(chǎn)開發(fā)中，粵泰股份(600393)、新城控股(601155)、三湘印象(000863)、天地源(600665)等漲停，新華聯(lián)(000620)等觸及漲停。

　　房地產(chǎn)服務(wù)中，中天服務(wù)(002188)漲停，特發(fā)服務(wù)(300917)、電子城、國創(chuàng)高新(002377)等不同程度上漲;

　　裝修建材板塊中，瑞爾特(002790)、兔寶寶(002043)、東方雨虹(002271)漲停，北新建材(000786)、三棵樹(603737)等漲超9%;

　　裝修裝飾板塊中，中天精裝(002989)漲停，金螳螂(002081)漲超7%;

　　家電行業(yè)中，億田智能(300911)漲超11%，老板電器(002508)、海信家電(000921)、火星人(300894)等漲超5%;

　　銀行板塊中，招商銀行漲超7%，成都銀行(601838)、興業(yè)銀行、寧波銀行等亦有出色表現(xiàn)。

　　水泥股早盤普漲，截止下午14時(shí)，華潤水泥控股，中國建材漲超7%、海螺水泥漲超6%，華新水泥、金隅水泥跟漲。

　　綜合此前發(fā)布的“十四五”期間要進(jìn)一步加快碳市場的建設(shè)，把包括鋼鐵、水泥、化工、電解鋁、造紙等在內(nèi)的重點(diǎn)行業(yè)加快納入碳交易。碳稅+減排改造加劇小企業(yè)成本壓力，龍頭競爭優(yōu)勢凸顯，有望通過兼并收購進(jìn)一步擴(kuò)張，話語權(quán)增強(qiáng)，價(jià)格中樞有望逐步抬升，另一方面通過骨料等業(yè)務(wù)打造第二增長極。