近來(lái)多區(qū)域水泥價(jià)格調(diào)漲，甚至有企業(yè)一個(gè)月內(nèi)連發(fā)4函，累計(jì)調(diào)漲近200元/噸，但是市場(chǎng)反饋卻并不樂(lè)觀。
重慶一企業(yè)銷售經(jīng)理在朋友圈里大聲急呼，沒電窯磨全停，漲到1000元/噸也只是白紙一張。下游也停電，即使給你電生產(chǎn)水泥也沒人買，別再打價(jià)格戰(zhàn)了，咱同行是兄弟，相煎何太急。海螺是在給全重慶處理生活垃圾，不然他也得停，不要羨慕嫉妒恨，誰(shuí)讓你當(dāng)初不愿意干那臟活呢。
來(lái)自江蘇的網(wǎng)友表示，“我們江蘇水泥廠是庫(kù)庫(kù)滿，已經(jīng)有工廠直接報(bào)停3個(gè)月，因?yàn)椴婚_機(jī)一個(gè)月電費(fèi)也要幾十萬(wàn)，庫(kù)里的水泥發(fā)3個(gè)月都發(fā)不完。”
來(lái)自安徽的網(wǎng)友表示：“水泥廠跟專家說(shuō)賣房子一樣都是騙人，今年水泥漲價(jià)，漲完了賣給誰(shuí)?”
……
看似抱怨發(fā)牢騷、夸大事實(shí)，卻真實(shí)道出了目前水泥市場(chǎng)的低迷狀態(tài)。水泥漲價(jià)落實(shí)難，下游需求繼續(xù)萎縮，煤炭?jī)r(jià)格破紀(jì)錄，水泥行業(yè)正面臨成本高、價(jià)格低、需求少三座大山，到了生死存亡的地步。
成本端：煤價(jià)上漲破紀(jì)錄;迎峰度夏未結(jié)束，迎風(fēng)過(guò)冬又來(lái)了
時(shí)至8月末，水泥市場(chǎng)傳統(tǒng)旺季即將到來(lái)，水泥廠大量采購(gòu)煤炭的意愿強(qiáng)烈，但是同時(shí)冬季采暖煤也到了囤貨的時(shí)候。疊加南方多地干旱，水電不足需要火電作為補(bǔ)充，一時(shí)間煤炭供應(yīng)的緊張程度不言而喻。
近幾日，煤炭產(chǎn)地方面，疫情管控、安全檢查、以及上周暴雨余波，使得產(chǎn)量、拉運(yùn)各方均受到一定程度影響。而需求端，非電行業(yè)剛需采購(gòu)遇上北方地區(qū)采暖用煤冬儲(chǔ)，帶動(dòng)市場(chǎng)采購(gòu)增加，除保供電煤受限價(jià)政策影響，一如既往的穩(wěn)定之外，水泥、化工、冶金、民用塊煤均上調(diào)了價(jià)格。
分地區(qū)來(lái)看，山西地區(qū)市場(chǎng)煤資源偏緊，因保供需求，部分工業(yè)用煤也洗選成為保供電煤，市場(chǎng)工業(yè)用煤供應(yīng)比重進(jìn)一步減少。各煤礦到礦拉運(yùn)車輛較多，即產(chǎn)即銷。
陜西榆林地區(qū)非電用戶需求繼續(xù)釋放，部分煤礦存在車等煤現(xiàn)象，同時(shí)，受近日榆林地區(qū)疫情影響，境內(nèi)部分路段通行困難，部分礦區(qū)拉煤車輛再次實(shí)行下高速貼封條。
內(nèi)蒙古地區(qū)，鄂爾多斯地區(qū)大部分煤礦因前兩天暴雨停止生產(chǎn)，近幾日，雖然井工礦得以恢復(fù)，但部分露天煤礦因積水較多依然處于停產(chǎn)狀態(tài)，且煤礦內(nèi)部道路因降雨導(dǎo)致車輛通行受阻。
北港方面，受產(chǎn)地降雨影響，北港煤炭調(diào)進(jìn)連續(xù)減少，港口貨源結(jié)構(gòu)受到一定程度影響，8月22日，北方港口煤炭庫(kù)存2260萬(wàn)噸，較8月1日2450萬(wàn)噸下降了190萬(wàn)噸。港口煤炭報(bào)價(jià)上漲，部分貿(mào)易商出現(xiàn)惜售心理，目前報(bào)價(jià)已漲至7月中下旬水平。
下游方面，今年從7月份至今，華中地區(qū)高溫天氣日數(shù)較常年同期超出5-10天，受高溫影響，多地電廠負(fù)荷快速增加，用電量創(chuàng)歷史新高。截止8月22日，長(zhǎng)江港口庫(kù)存362萬(wàn)噸，較8月1日的544萬(wàn)噸下降了182萬(wàn)噸。華南地區(qū)，近日將迎來(lái)一輪強(qiáng)降水天氣，對(duì)火電壓力能起到一定的緩解作用。臺(tái)風(fēng)帶來(lái)降雨降溫的同時(shí)，也對(duì)煤炭的調(diào)進(jìn)調(diào)出造成困難，煤炭船舶暫時(shí)無(wú)法通行作業(yè)。
降雨，疊加產(chǎn)地新起來(lái)的疫情，使市場(chǎng)情緒急速升溫，市場(chǎng)煤現(xiàn)貨“報(bào)價(jià)”，特別是港口報(bào)價(jià)躥高。
2022年8月20日港口煤價(jià)4500、5000、5500分別高于2021年107元/噸、129元/噸、126元/噸;高于2020年：596元/噸、545元/噸、477元/噸;而2021年的港口煤價(jià)，又是從8月20日以后開始迅速飆漲的，其飆漲時(shí)長(zhǎng)、飆漲幅度，前所未有，一個(gè)多月的時(shí)間，煤炭竟然漲出了“神仙價(jià)”。
單位：元/噸
今年，為避免出現(xiàn)極端情況，自年初開始，相關(guān)部委就開始安排了產(chǎn)需雙方長(zhǎng)協(xié)保供煤炭合同的簽訂工作，范圍、力度、時(shí)效前所未有，總的大盤得到了穩(wěn)定?？墒牵舱蛉绱?，留給市場(chǎng)煤的可操作的空間就非常小了。但凡出現(xiàn)“風(fēng)吹草動(dòng)”，就能令市場(chǎng)大幅波動(dòng)。而水電前鋒失利，替補(bǔ)隊(duì)員又火電莫屬。8月16日，產(chǎn)地外購(gòu)工定煤臨時(shí)調(diào)漲，單噸上漲30塊錢;8月17日，港口5000大卡煤價(jià)上漲，單噸上漲16塊錢。
與此同時(shí)，安全檢查開始了，參考以往年份的慣例現(xiàn)在開始到10月份，安全檢查的范圍將陸續(xù)擴(kuò)大。貴州、寧夏等地區(qū)已經(jīng)先行開始。多種因素疊加煤價(jià)持續(xù)上漲已是大概率事件。
水泥市場(chǎng)幾輪漲價(jià)落地難，報(bào)價(jià)依然低位徘徊，磨底持續(xù)
水泥人網(wǎng)近期消息，二十多個(gè)地區(qū)包括產(chǎn)能前十強(qiáng)在內(nèi)的眾多水泥企業(yè)集體上調(diào)水泥價(jià)格，但是目前多地執(zhí)行價(jià)格仍較上年同期低出200元/噸以上。部分企業(yè)只是上調(diào)了掛牌價(jià)，執(zhí)行價(jià)格卻反通過(guò)返利、優(yōu)惠等方式“反向降低”，以至于引發(fā)區(qū)域內(nèi)激烈的“價(jià)格戰(zhàn)”。
目前多地執(zhí)行價(jià)格持續(xù)磨底，觸底反彈跡像不明朗，新疆博樂(lè)地區(qū)低于200元/噸的報(bào)價(jià)的價(jià)格仍在繼續(xù);廣西、湖南、云南等地新建線產(chǎn)能釋放對(duì)市場(chǎng)價(jià)格影響較大。長(zhǎng)三角地區(qū)下游需求持續(xù)不足，行情難達(dá)昔日熱情。珠三角市場(chǎng)混凝土企業(yè)“都沒活兒”干，主要品牌企業(yè)5元、10元小幅推漲……
需求端地產(chǎn)巨頭頻頻暴雷，政府負(fù)債持續(xù)上升
水泥是剛需，沒有需求市場(chǎng)的支撐，高價(jià)難以維系。需求端除了房企大量暴雷帶來(lái)的負(fù)面影響外，各地政府債的持續(xù)上升也是令需求大幅下滑的原因之一。
如果只看財(cái)政收入增速的話，上半年只有內(nèi)蒙古、山西、新疆、陜西、江西5個(gè)省份正增長(zhǎng)，26個(gè)省市負(fù)增長(zhǎng)。如果看財(cái)政盈余的話，31個(gè)省市無(wú)一為正。
即便是財(cái)政自給率最高的上海，也因?yàn)橐咔榈囊蛩?，?cái)政收入開始負(fù)增長(zhǎng)，盈余變?yōu)樨?fù)數(shù)。而2021年上半年，上海還是31省市中唯一有盈余的地方。收支差超過(guò)2000億的還有14個(gè)省份，甚至也包括廣東、江蘇、山東。
近日，就連萬(wàn)億級(jí)的華為都提出未來(lái)三年目標(biāo)是“活下來(lái)”，對(duì)于傳統(tǒng)的建材行業(yè)，更是嚴(yán)峻考驗(yàn)。
攪拌站躺平不干活，水泥企業(yè)產(chǎn)量持續(xù)下滑
相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)全國(guó)70%的混凝土企業(yè)今年都面臨虧損，全國(guó)800家攪拌站絕大多數(shù)業(yè)務(wù)量都減少了30-70%。在行業(yè)內(nèi)，應(yīng)收賬款超過(guò)1個(gè)億的攪拌站比比皆是，現(xiàn)金業(yè)務(wù)占比普遍不到15%，這也使得不少攪拌站開始信奉現(xiàn)金為王，寧愿主動(dòng)降低利潤(rùn)，接現(xiàn)金單，也不愿接利潤(rùn)高的賒銷業(yè)務(wù)，甚至關(guān)門躺平，不干活。
攪拌站都沒干活，水泥行業(yè)就更不用說(shuō)了。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-7月，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量11.64億噸，同比下降14.2%;全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)319812億元，同比增長(zhǎng)5.7%;全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資79462億元，同比下降6.4%。
表：2022年全國(guó)水泥產(chǎn)量
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)充分表明，今年的水泥行業(yè)不景氣，預(yù)計(jì)8月及以后，效果也不會(huì)太好，那么，又誰(shuí)能來(lái)救救水泥行業(yè)?十大產(chǎn)能龍頭企業(yè)可否摒棄前嫌，停止大魚吃小魚，共渡難關(guān)呢?
