第一章 水泥行業(yè)基本情況
第一節(jié) 水泥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
通過回顧6月份水泥行業(yè)的運(yùn)營情況看，行業(yè)依然不景氣。但值得高興的是，大型水泥企業(yè)開始以入股方式進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，有益今后發(fā)展。如華潤水泥入股昆鋼水泥，海螺水泥入股西部水泥等，具體詳情分析，請見下面第二章。
第二節(jié) 行業(yè)政策
國資委6月初發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好中央企業(yè)增收節(jié)支工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，從《通知》中可以看出，國家將加速整合央企內(nèi)部資源，由此，有可能影響到中國建材、中材集團(tuán)、華潤集團(tuán)和葛洲壩等央企水泥集團(tuán)。
6月5日，習(xí)近平主持召開中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第十三次會議，會議審議通過了《關(guān)于在深化國有企業(yè)改革中堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強(qiáng)黨的建設(shè)的若干意見》《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督防止國有資產(chǎn)流失的意見》。由此可見，國企做大、做強(qiáng)的頂層設(shè)計已經(jīng)完成，對于以國企為主的水泥行業(yè)來說，是一個積極的信號。
6月17日獲悉，《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》即將公布，備受關(guān)注的京津冀區(qū)域大氣污染治理“路線圖”，即《區(qū)域大氣污染防治中長期規(guī)劃》也正式啟動。據(jù)了解，該《規(guī)劃》是我國首個區(qū)域空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)規(guī)劃，目前已委托中國環(huán)境科學(xué)研究院著手編制。京津冀協(xié)同發(fā)展，主要利于該地區(qū)龍頭水泥企業(yè)金隅股份和冀東水泥，但環(huán)保方面政策的實(shí)施也將會給兩家龍頭企業(yè)帶來新的環(huán)保壓力。
第三節(jié) 行業(yè)前景
不管是從行業(yè)整合，還是宏觀經(jīng)濟(jì)走向來看，下半年宏觀經(jīng)濟(jì)勢必回暖，水泥企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合也將會開花結(jié)果。所以，下半年水泥行業(yè)將會明顯好于上半年。
第二章 重點(diǎn)水泥企業(yè)發(fā)展動態(tài)跟蹤
第一節(jié) 海螺水泥15.27億港元入股西部水泥 占16.67%
1、新聞
6月19日，西部水泥公布，擬向海螺水泥旗下海螺國際，按每股配股價1.69港元配發(fā)9.03億股新股，占現(xiàn)行及擴(kuò)大后公司已發(fā)行股本各約20%及16.67%，認(rèn)購價較上日收市價每股1.7港元折讓約0.59%。該股已申請于今早起復(fù)牌。
2、動機(jī)
這是海螺水泥入股的第四家同業(yè)水泥上市公司，其它三家分別是冀東水泥、青松建化和巢東股份。是海螺水泥在產(chǎn)能布局范圍內(nèi)的第二家入股企業(yè)，第一家是巢東股份。
3、影響
海螺水泥在西北的熟料產(chǎn)能主要集中在陜西省內(nèi)，占海螺水泥西北熟料總產(chǎn)能的61.62%，在陜西水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能中排名第三位，前面兩家企業(yè)分別是西部水泥和冀東水泥。西部水泥是陜西省最大的水泥企業(yè)，入股堯柏水泥后，將會在一定程度上緩解陜西省的市場競爭壓力。另外，由于海螺水泥也是冀東水泥第二大股東，所以，入股西部水泥后，同時利于三家龍頭水泥的協(xié)同，三家企業(yè)的熟料產(chǎn)能加起來占陜西省熟料總產(chǎn)能的64.32%。
所以，海螺水泥入股西部水泥，可謂是一舉兩得。既可以緩解西北地區(qū)的競爭壓力，又可以達(dá)到控制該地區(qū)的效果。
第二節(jié) 波瀾再起!山水水泥股東要求更換董事
1、新聞
山水水泥于6月18日，接獲股東所發(fā)出通知要求召開股東特別大會，藉此罷免其中一名現(xiàn)任非執(zhí)行董事以外的全體董事;及委任七名新董事加入董事會。提出有關(guān)要求的股東合共持公司全部已發(fā)行股本約10.07%。
2、動機(jī)
上述股東即指天瑞水泥主席李留法。2014年末至2015年上半年，李留法通過連串交易增持山水水泥股權(quán)，使股權(quán)增值28.16%。成為山水水泥第一大股東。
6月22日，李留法向天瑞水泥授選擇權(quán)，可收購山水水泥股份。雖然，天瑞水泥董事會否決了此次事件，但依然要派出人員出任山水水泥董事會成員，稱有利于維持管理的延續(xù)性。
3、影響
天瑞水泥入股山水水泥，除了與中國建材、亞洲水泥爭奪山水水泥以外，還有就是利于其在遼寧省熟料產(chǎn)能與山水水泥形成區(qū)域協(xié)同。
第三節(jié) 海螺水泥完成收購江西圣塔集團(tuán)資產(chǎn)交接工作
1、新聞
6月17日下午，海螺水泥圣塔項(xiàng)目交接組代表與圣塔方代表在交接材料上簽字，至此，海螺水泥初步完成了江西圣塔集團(tuán)資產(chǎn)交接工作。海螺水泥與圣塔集團(tuán)成功合作，是海螺在江西區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的重大突破，項(xiàng)目合作后有利于進(jìn)一步整合區(qū)域內(nèi)水泥行業(yè)資源，完善海螺水泥在江西區(qū)域戰(zhàn)略布局，增強(qiáng)海螺水泥在江西的影響力和市場控制力。
2、動機(jī)
海螺水泥收購圣塔，主要是為了完善其在江西的熟料產(chǎn)能布局。前期，海螺水泥主要在贛北布局，贛南一直被其它企業(yè)占領(lǐng)，為了能夠更加全面的控制江西水泥市場，收購位于贛南的圣塔顯然是明智之舉。
3、影響
除了鞏固海螺水泥在江西的市場控制能力之外，海螺水泥收購?fù)晔ニ?，也使海螺水泥在年初對外發(fā)布的“計劃收購1000萬噸熟料產(chǎn)能”完成一半。
第四節(jié) 華潤水泥正式控股東蘭虎鷹水泥、6.6億將云南昆鋼水泥50%權(quán)益收入囊中
1、新聞
6月初，東蘭虎鷹水泥有限公司由華潤(集團(tuán))有限公司正式控股，成為香港華潤(集團(tuán))有限公司旗下——華潤水泥控股有限公司的全資子公司，標(biāo)志著東蘭虎鷹水泥有限公司成功改制，步入新的征程。
6月13日，華潤水泥公布，將與昆鋼控股就潛在交易事項(xiàng)訂立合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，公司將與昆鋼控股及云南昆鋼水泥建材集團(tuán)公司(目標(biāo)公司)訂立一份正式增資擴(kuò)股協(xié)議，公司將認(rèn)購目標(biāo)公司擬配發(fā)及發(fā)行以供認(rèn)購之股份，面值為6.6億元人民幣(約8.2576億元)。
2、動機(jī)
華潤水泥主要在華南地區(qū)進(jìn)行熟料產(chǎn)能布局，所以收購東蘭虎鷹水泥是在情理之中，但突然宣布入股昆鋼水泥，確實(shí)值得研究一番。
3、影響
因華潤水泥入股昆鋼水泥帶來影響較大，所以，水泥人網(wǎng)專門對此進(jìn)行了解析。您可以關(guān)注水泥人網(wǎng)官方微信(微信號：cementren)，回復(fù)：數(shù)字 “69”查看 華潤水泥入股昆鋼水泥的深度解析。
第三章 水泥上市公司動態(tài)跟蹤
第一節(jié) 資本市場動態(tài)跟蹤
一、股權(quán)、融資等動態(tài)
1、海螺水泥6月份兩次減持青松建化5%股份
6月3日、12日，海螺水泥連續(xù)兩次減持青松建化5%股份，持股比例降為13.16%。這是繼5月20日、21日，海螺水泥及子公司相繼減持青松建化5%股份后的再次減持。
2、中材股份減持金隅 持股比例低于5%
6月11日金隅股份公布，10日收到股東中材股份減持公司股份通知 ，中材股份于上月4日，通過上交所集中交易系統(tǒng)減持公司股份1萬股，每股作價14.03元。本月9日，通過上交所集中交易系統(tǒng)減持公司股份700萬股，每股成交均價為13.342元。即合共減持701萬股。 減持后，中材股份仍持有公司現(xiàn)有總股本的4.86076%，不再為公司持股5%以上的股東。
3、華潤水泥入股兩公司
具體內(nèi)容，見第二章第四節(jié)。
4、海螺水泥入股西部水泥和收購圣塔水泥
具體內(nèi)容，見第二章第一節(jié)和第三節(jié)。
5、福建水泥遭到二股東南方水泥減持1000萬股
福建水泥6月17日晚間公告，公司第二大股東南方水泥有限公司6月16日通過上海證券交易所(競價)交易系統(tǒng)減持公司股份1000萬股，減持股份占公司總股份的比例為2.62%。
6、海螺水泥成為巢東股份的第一大股東
巢東股份6月23日晚公告，公司控股股東昌興礦業(yè)投資有限公司當(dāng)日分別與華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司和自然人張敬紅簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓其持有的巢東股份股票4370萬股，占公司總股本的18.06%。轉(zhuǎn)讓后，昌興礦業(yè)將不再持有巢東股份的股票。公司目前第二大股東海螺水泥將因此“晉級”為公司第一大股東。公司股票將于6月24日復(fù)牌。
7、華新水泥30億元短期融資券獲準(zhǔn)注冊
華新水泥6月9日盤后公告稱，近日，公司收到中國銀行間市場交易商協(xié)會簽發(fā)的《接受注冊通知書》，并同意接受公司短期融資券注冊，注冊金額為30億元。注冊額度自通知書發(fā)出之日起2年內(nèi)有效，由興業(yè)銀行和中國銀行聯(lián)席主承銷。
8、四川峨勝水泥集團(tuán)將發(fā)行2億元365天期短融
四川峨勝水泥集團(tuán)股份有限公司將于6月17日發(fā)行2億元365天期的2015年度第二期短期融資券。中國民生銀行為主承銷商兼簿記管理人。本期短融券將由主承銷商組織承銷團(tuán)，通過簿記建檔、集中配售的方式在銀行間市場公開發(fā)行，按面值發(fā)行，采用固定利率，發(fā)行利率通過簿記建檔程序確定。時間安排上，發(fā)行日為2015年6月17日，起息日、繳款日為6月18日，6月19日起上市流通，2016年6月17日到期一次性還本付息(遇節(jié)假日順延)。
二、股價動態(tài)
1、重點(diǎn)上市公司本月股價動態(tài)及原因分析
(1)海螺水泥6月份股價動態(tài)及原因分析
解析：海螺水泥6月出現(xiàn)了前漲后跌的情況。6月上旬上漲，主要受益一帶一路建設(shè)中的印尼布局、國企改革潛力和市場整合實(shí)力。在召開的股東大會上，海螺水泥董事長郭文叁說：“海螺水泥可能在某些區(qū)域內(nèi)，和一些大企業(yè)間進(jìn)行整合，形成區(qū)域性公司，然后再在全國范圍內(nèi)整合?！?月18日，海螺在陜西出手，入股西部水泥，成為西部水泥第二大股東。6月下旬大幅下跌，主要是受大盤影響，海螺水泥內(nèi)部并未發(fā)生根本性變化。
(2)青松建化6月份股價動態(tài)及原因分析
解析：在整個6月份，青松建化股價始終保持著漲跌交替的情況。利好因素主要包含受益一帶一路和新疆自貿(mào)區(qū)的概念。但作為公司的第二大股東海螺水泥，兩次5%的減持，使公司股價出現(xiàn)小幅波動。
(3)金隅股份6月份股價動態(tài)及原因分析
解析：雖然股市大盤本月巨幅震蕩，但金隅股份中、長期利好依然存在，所以股價并沒有出現(xiàn)大幅變動。中期利好體現(xiàn)在國企改革方面，長期利好主要體現(xiàn)在京津冀一體化建設(shè)方面。另外，有傳言冀東將與金隅合并，雖然冀東隨后作出澄清，但隨著行業(yè)下行壓力的加大，兩家企業(yè)在京津冀地區(qū)的戰(zhàn)斗還能堅(jiān)持多久?
(4)中材股份6月份股價動態(tài)及原因分析
解析：中材股份股價較6月初相比，略有下滑，主要受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)疲軟影響所致。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的深入，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始減速，并出現(xiàn)下滑跡象。而水泥行業(yè)也出現(xiàn)了前所未有的低迷。所以，主要以水泥與相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)為主業(yè)的中材股份受影響較大。
(5)華潤水泥控股6月份股價動態(tài)及原因分析
解析：從華潤水泥控股6月份的K線圖可以看出，華潤水泥保持在穩(wěn)中有跌的情況。在6月中旬，發(fā)布入股昆鋼水泥的公告，使公司出現(xiàn)了小幅上漲。但由于我國股市大幅震蕩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)下行壓力加大等帶來的影響，顯然，投資者依然在對于華潤水泥控股正處于游離狀態(tài)。
(6)華新水泥6月份股價動態(tài)及原因分析
解析：從華新水泥6月份K線圖來看，華新水泥股票處于穩(wěn)中有升的狀態(tài)。華新水泥穩(wěn)中有漲的主要原因是，受益一帶一路。截至目前，華新水泥已經(jīng)在塔吉克斯坦和柬埔寨擁有熟料線基地，將長期利好華新水泥。
第四章 基建投資情況跟蹤
第一節(jié) 各省市投資項(xiàng)目匯總
一、湖北.武漢
6月23日，《武漢市城市軌道交通第三期建設(shè)規(guī)劃(2015-2021)年》獲批，建設(shè)項(xiàng)目總投資為1148.9億元。
主要受益企業(yè)是：華新水泥、葛洲壩水泥。
二、吉林.長春
6月23日，《長春市城市軌道交通近期建設(shè)規(guī)劃(2010～2019年)調(diào)整方案》獲批，建設(shè)項(xiàng)目總投資為148.6億元。
主要受益企業(yè)是：亞泰水泥。
三、天津
近日，從天津市交通運(yùn)輸委獲悉，今年天津開工建設(shè)的高速公路有9條，里程221公里。
主要受益企業(yè)是：金隅水泥(振興水泥被金隅水泥收購)。.
第五章 水泥進(jìn)出口情況
一、出口
1-5月份，累計出口水泥及水泥熟料量為609萬噸，同比增長20.2%;其中，5月份出口150萬噸，同比增長29.31%。
