一、水泥行業(yè)基本情況

1、行業(yè)發(fā)展

長期以來，前期投入大、運行成本高、標準不完善、政策不到位等種種原因，導致水泥窯在協(xié)同處置生活垃圾方面得天獨厚的優(yōu)勢難以充分發(fā)揮。5月11日，為完善水泥行業(yè)技術工藝裝備，帶動水泥行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，工信部等六部委發(fā)出《關于開展水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點工作的通知》，將開展水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點，并將獲國家財政支持。

2、行業(yè)前景

一邊生產(chǎn)水泥，一邊利用水泥窯爐高溫處置城市垃圾，既可解決垃圾“圍城”的困擾，也能實現(xiàn)水泥工業(yè)的綠色發(fā)展，可循環(huán)發(fā)展。此次，六部委聯(lián)合開展水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點工作，充分體現(xiàn)了國家對這項工作的重視。行業(yè)的需求，國家的支持，將使我國的水泥行業(yè)迎來協(xié)同處置廢棄物的“黃金期”。

二、重點水泥企業(yè)發(fā)展動態(tài)跟蹤

1、甘肅上峰水泥成立電子商務公司

對傳統(tǒng)行業(yè)來說，大企業(yè)的發(fā)展動態(tài)通常情況下都會預示著行業(yè)的發(fā)展趨勢。在當前“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，行業(yè)正在探索一條“互聯(lián)網(wǎng)+水泥”的發(fā)展道路，水泥電商的時代正在走來。

(1)新聞

5月18日，上峰水泥在杭州市西湖區(qū)設立的電子商務公司獲得《營業(yè)執(zhí)照》，公司名稱為杭州上融電子商務有限公司。

(2)動機

在“互聯(lián)網(wǎng)+”風行之際，上峰水泥為適應公司面臨的總體未來發(fā)展環(huán)境，借助互聯(lián)網(wǎng)與信息化技術的創(chuàng)新理念和手段，實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略目標。

(3)影響

上峰水泥的電子商務子公司成立后，公司的建筑材料，五金交電，機電產(chǎn)品等將全部上線，實現(xiàn)線上線下同步銷售，這樣有利于增強傳統(tǒng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)思維，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)行業(yè)的營銷方式。

2、華潤水泥與昆鋼控股簽署戰(zhàn)略合作意向書

當前水泥行業(yè)嚴重產(chǎn)能過剩，兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度將是未來幾年行業(yè)大企業(yè)的主要責任。

(1)新聞

5月18日，華潤水泥控股有限公司與昆明鋼鐵控股有限公司在香港正式簽署戰(zhàn)略合作意向書。

(2)動機

昆鋼是云南省國有企業(yè)，不斷通過收購、新建的方式擴大產(chǎn)能，因為發(fā)展速度較快，管理經(jīng)營未能跟上擴張步伐，資金壓力越來越嚴重。華潤水泥(央企)擁有強大的運營能力和管理經(jīng)驗，欲進軍西南地區(qū)，所以兩家一拍即合，強強聯(lián)手。

(3)影響

當前水泥市場需求進入“平臺期”，大企業(yè)面臨的市場考驗更大。在行業(yè)兼并重組的大潮下，同區(qū)域內(nèi)大企業(yè)之間開展合作，不僅有助于增強企業(yè)自身實力，更有助于促進行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，達到市場的動態(tài)平衡、維持合理利潤水平。

三、水泥上市公司動態(tài)跟蹤

如果說水泥大企業(yè)的發(fā)展動態(tài)是水泥行業(yè)發(fā)展趨勢的風向標，那么水泥上市公司在資本市場的博弈更是水泥行業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的晴雨表。

1、資本市場動態(tài)跟蹤

(1)金隅股份50億元定增募資方案獲國資委通過

5月4日，北京金隅股份有限公司宣布，公司收到控股股東北京(樓盤)金隅集團有限責任公司通知，金隅集團收到北京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《關于北京金隅股份有限公司非公開發(fā)行股票有關問題的批復》(京國資產(chǎn)權[2015]62號)，北京市國資委同意公司本次非公開發(fā)行股票的方案。

(2)西水股份股東解除了2000萬股股份質(zhì)押

西水股份于5月8日公告，公司接到股東北京新天地互動多媒體技術有限公司的通知，獲悉北京新天地將原質(zhì)押給中信銀行股份有限公司沈陽分行的20，000，000股(占公司股份總數(shù)的5.21%)無限售條件流通股股份于2015年5月7日在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司辦理了質(zhì)押解除手續(xù)。

(3)巢東股份大股東反對“10轉(zhuǎn)10送10”

巢東股份5月21日晚間公告，公司當天分別收到大股東昌興礦業(yè)投資有限公司(持有公司4370萬股，持股比例18%)、股東安徽海螺水泥股份有限公司(持有公司3938.57萬股，持股比例16.28%)、股東安徽新力投資集團有限公司(持有公司3630萬股，持股比例15%)的來函，明確將在公司2014年年度股東大會上對上述增加的內(nèi)容為“每10股送10股，及公積金轉(zhuǎn)增10股”2014年度利潤分配臨時提案投反對票。

2、股價動態(tài)

(1)金隅水泥5月份股價動態(tài)及原因分析

金隅水泥5月份股價變動情況圖

結(jié)合上圖，對比4月份股價，金隅水泥股價在5月份雖然過程變化幅度較大，但是最終股價相對穩(wěn)定，基本保持在每股12~13元之間。5月初京津冀協(xié)同發(fā)展被定位于重大國家戰(zhàn)略，打造經(jīng)濟的新增長極，注定是一座金礦，更是一場將持續(xù)數(shù)年的投資盛宴。長期來看，京津冀交通一體化發(fā)展將持續(xù)推動區(qū)域水泥需求的提升，金隅水泥未來前景良好。

(2)華潤水泥5月份股價動態(tài)及原因分析

華潤水泥5月份股價變動情況圖

從上圖可以看出，股價變化頻率較大，這是因為華潤水泥5月份的動作比較多，包括分別與中交物資、廣西路橋和昆鋼建材等簽署戰(zhàn)略協(xié)議，發(fā)布2014年社會責任報告，云南新線投產(chǎn)等。華潤水泥通過與昆鋼建材合作，成功占據(jù)云南市場，鞏固了在西南的地位，未來隨著極有可能以云南為根據(jù)地，借助“一帶一路”向海外市場進軍，前景良好。

(3)華新水泥5月份股價動態(tài)及原因分析

華新水泥5月份股價變動情況圖

從上圖可以看出，華新水泥5月份股票價格整體呈上升趨勢，據(jù)水泥人網(wǎng)了解，《長江經(jīng)濟帶發(fā)展規(guī)劃綱要》目前已上報國務院，最快在今年下半年出臺。在國家積極推進東部地區(qū)向中西部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的背景下，長江經(jīng)濟帶具有承東啟西的作用，未來經(jīng)濟帶內(nèi)的基礎設施建設力度有望進一步加大，水泥建材類公司有望受益。華新水泥產(chǎn)能主要分布在中南地區(qū)，有望成最大受益者。

四、基建投資情況跟蹤

乘“一帶一路”春風，各國家地區(qū)基建投資陸續(xù)上馬。從國內(nèi)和國際兩個市場看，一方面國內(nèi)一些省份將啟動“一帶一路”相關重大基礎設施項目，另一方面行業(yè)將加快國內(nèi)水泥等產(chǎn)業(yè)“走出去”步伐，幫助周邊欠發(fā)達經(jīng)濟體開展基礎設施建設。這樣，由基礎設施的完善進而帶動相關省份和相關國家和地區(qū)的經(jīng)濟繁榮，這對建材行業(yè)來說是重大機遇。

1、國內(nèi)

(1)內(nèi)蒙古今年計劃完成鐵路建設總投資250.4億

5月4日，據(jù)了解，2015年呼鐵局計劃完成鐵路建設總投資250.4億元，計劃建成鐵路里程1322km，比重占全國新建鐵路開通里程的1/6。內(nèi)蒙古緊緊抓住國家實施“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略帶來的重大機遇，開啟鐵路建設“加速引擎”。

(2)重慶鐵路投資260億，年內(nèi)開建鄭萬鐵路樞紐東環(huán)線

5月7日，來自重慶市鐵路建設工作會上的消息，今年重慶市鐵路建設投資將達到260億元，新增鐵路營運里程155公里，力爭年內(nèi)開工建設鄭萬鐵路、鐵路樞紐東環(huán)線。

(3)2015年安徽省在建項目投資299億元

5月8日從安徽省發(fā)改委獲悉，今年，國家和省安排我省在建項目投資299億元(含地鐵100億元)。其中，1月至4月已累計完成投資48.5億元，年內(nèi)待完成投資250.5億元。全年計劃新增高速鐵路營業(yè)里程564公里，完成復線改造135.5公里、電氣化改造409公里。

(4)江蘇今明兩年將新開工5個鐵路建設項目

5月12日，據(jù)江蘇省交通廳透露，江蘇今明兩年將新開工5個鐵路建設項目，到“十三五”末，江蘇省高速鐵路將占該省鐵路總里程70%以上，13個省轄市及70%以上的縣將有高鐵通行。

(5)廣東推出一帶一路銜接方案 配套554億美元項目清單

5月26日，廣東率先推出與國家“一帶一路”規(guī)劃銜接的《實施方案》，并配套出臺工作重點和近期優(yōu)先的項目清單。共68個項目，總投資達554億美元，涵蓋基礎設施、能源資源、農(nóng)業(yè)、漁業(yè)、制造業(yè)、服務業(yè)6個領域。

2、國際

(1)越南基礎設施需投資2200億美元，利好水泥行業(yè)

5月18日報道稱，到2030年，越南基礎設施建設需投資2200億美元，其中，建筑投資約1270億美元。因此，未來5年，越南擬完成大量交通項目，利好水泥行業(yè)。預計未來5年，越南水泥內(nèi)銷量約5300萬噸，外銷2000萬噸。

(2)李克強總理促巴西270億美元大單簽訂，包括基建等領域

5月21日，國務院總理李克強拉美之行，在首站巴西收獲頗豐，多達35項合作協(xié)議的簽署，涵蓋基礎設施(鐵路、港口、水運)等領域，協(xié)議總金額達到了270億美元。