瓻在22000點(diǎn)受壓之后，進(jìn)行調(diào)整，而且看到很多的大型資金逐步流入到傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的股票當(dāng)中。而這兩天微弱的調(diào)整，帶來一些行業(yè)是如此的窘迫，比如前期的市場熱點(diǎn)出現(xiàn)明顯的回落。包括可再生能源、環(huán)境、手機(jī)游戲、彩票、物流、醫(yī)藥和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)服務(wù)等等。
甚至澳門股遭受重創(chuàng)，市場充斥了對3月份賭業(yè)資料的擔(dān)憂。這類的股票的波動好像同瓻并無明顯的相關(guān)性，除了騰訊(00700)之外，都不是指標(biāo)的成份股。新興產(chǎn)業(yè)的和傳統(tǒng)行業(yè)的戰(zhàn)爭可能會繼續(xù)下去，這可能會創(chuàng)造巨大的市場波動。在估值上，肯定傳統(tǒng)股票看起來更有吸引力。但在發(fā)展前景方面，仍然相信的市場的寵兒是在新興經(jīng)濟(jì)，其擁有?巨大的優(yōu)勢。
進(jìn)一步說，新興行業(yè)的股價在過去已經(jīng)漲得太快，市場需要時間來消化利好。應(yīng)該把重點(diǎn)放在那些資料支援和強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表，而不是概念的股票。優(yōu)質(zhì)的科網(wǎng)股，像騰訊(00700)、金山(03888)，是更喜歡中信21世紀(jì)(00241)及文化中國傳播(01060)等。
最近的下跌也有助于幫助篩選貨真價實的股票。總的來說，內(nèi)地優(yōu)先股政策與政策預(yù)期寬松，緩解內(nèi)地經(jīng)濟(jì)下滑、債券違約擔(dān)憂、房地產(chǎn)風(fēng)險上升等不利消息打擊市場。人民幣持續(xù)貶值，熱錢流出，流出為人民銀行降息降準(zhǔn)提供操作空間。綜合來看，港股處于超跌反彈階段，可關(guān)注優(yōu)質(zhì)強(qiáng)勢股。
個股推薦：華潤水泥(01313)公司主要從事水泥、混凝土及相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)及銷售，其主要業(yè)務(wù)市場在華南，去年營業(yè)額293億元，較12年增加15.8%;毛利84億元，較12年增加37%;毛利率為28.5%，較去年也有4.4個百分點(diǎn)的提升。雖然處于房價調(diào)控的大環(huán)境、水泥製品的價格平衡的情況下，水泥產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求給公司的業(yè)績帶來較大的提升。公司在業(yè)績增長的情況同時還控制成本，說明公司的經(jīng)營水準(zhǔn)還是相當(dāng)不俗。鑒于目前經(jīng)濟(jì)形勢以維穩(wěn)為主，政策上控制水泥產(chǎn)能的擴(kuò)張，認(rèn)為這些舉措可為公司今后的業(yè)績增長提供一定程度的保障。維持持有評級。目標(biāo)價8元，止損價5.4元。
