連續(xù)走出三周陽線后，港股恒生指數(shù)本周觸及近兩年高位24111點，成交金額繼續(xù)維持在600億港元水平，市場投資者的入市熱情持續(xù)回暖，機構(gòu)活躍度再度回升。而近期動向顯示，港股市場內(nèi)地周期股明顯受到資金看好，安徽海螺水泥近期連續(xù)上漲，創(chuàng)下兩年新高。煤炭能源領(lǐng)域的公司也開始受到知名機構(gòu)的看好。

摩根大通大手筆增持水泥港股

12月3日安徽海螺水泥盤中創(chuàng)出32.15港元的兩年新高，最終收報31.35港元。其實近期港股的水泥個股都出現(xiàn)了較為明顯的上漲趨勢，如華潤水泥控股、亞洲水泥(中國)等也在近期紛紛創(chuàng)出年內(nèi)新高。背后的原因是與水泥行業(yè)基本面不斷超預(yù)期的表現(xiàn)有關(guān)。

近期全國水泥均價連漲八周、領(lǐng)頭羊華東水泥價格更是連漲十周，這是近幾年來少有的情況。不斷上升的環(huán)保壓力、新產(chǎn)能審批嚴(yán)控和企業(yè)經(jīng)營思路轉(zhuǎn)變等因素，使水泥行業(yè)供給結(jié)構(gòu)不斷改善，帶來了行業(yè)的超預(yù)期復(fù)蘇。

隨著水泥行業(yè)基本面的持續(xù)向好，近一個月來，港股市場上多家水泥公司均獲得了外資機構(gòu)大行的增持。摩根大通公司在11月5日以26.7港元增持安徽海螺水泥股份523.23萬股，耗資1.4億港元，11月22日又分別以8.4港元和6.42港元增持中國建材296.27萬股、金隅股份220萬股;貝萊德集團在11月26日增持中國建材1456.58萬股;高瓴資本則在11月27日以3.08港元增持山水水泥665.8萬股。

而回顧A股市場，水泥股漲幅明顯落后于H股。統(tǒng)計近半月以來AH水泥股漲幅可以看出這一情況。同時間內(nèi)A股市場的海螺水泥上漲14.9%、金隅股份漲7.9%、冀東水泥漲18.9%;而H股市場中，安徽海螺水泥股份上漲15.05%、金隅股份漲17.5%、山水水泥漲29.7%。而從AH股價對比看，海螺水泥的A股股價約相當(dāng)于H股股價的七折左右。