7月12日，李克強總理主持召開國務院常務會議，會議表示要大力推動節(jié)能環(huán)保和再生產品消費，加大中央財政支持，到2015年，使高效節(jié)能產品市場占有率提高到50%以上。

我國節(jié)能環(huán)保產業(yè)潛力巨大，拉動經濟增長前景廣闊。據測算，到2015年，技術可行、經濟合理的節(jié)能潛力超過4億噸標準煤，可帶動上萬億元投資。

據每日經濟新聞報道，28日，全國工商聯環(huán)境商會秘書長駱建華稱，“大部分行業(yè)都可以和節(jié)能環(huán)保掛鉤，這對未來經濟的拉動作用將更大。”

環(huán)保產業(yè)前景廣闊

去年6月，國務院印發(fā)的《“十二五”節(jié)能環(huán)保產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》在總體目標中就曾指出，節(jié)能環(huán)保產業(yè)產值年均增長15%以上，到2015年，節(jié)能環(huán)保產業(yè)總產值達到4.5萬億元，增加值占國內生產總值的比重為2%左右。

我國節(jié)能環(huán)保產業(yè)發(fā)展前景廣闊。據測算，到2015年，我國技術可行、經濟合理的節(jié)能潛力超過4億噸標準煤，可帶動上萬億元投資;節(jié)能服務總產值可突破 3000億元;產業(yè)廢物循環(huán)利用市場空間巨大;城鎮(zhèn)污水垃圾、脫硫脫硝設施建設投資超過8000億元，環(huán)境服務總產值將達5000億元。

據了解，即將出臺的《大氣污染防治行動計劃》，根據其確定的目標要求，整個計劃總體投資的需求將近1.7萬億元左右。未來5年內，水污染防治行動計劃將投資2萬億元。

同時，在宏觀經濟發(fā)展速度放緩的背景下，加大節(jié)能環(huán)保產業(yè)的發(fā)展，也被賦予了提升經濟發(fā)展動力的功能，我國節(jié)能環(huán)保產業(yè)的發(fā)展速度明顯加快。

拉動投資作用明顯

國家稅務總局政策法規(guī)司巡視員叢明表示，節(jié)能環(huán)保產業(yè)，對當前和今后一段時期，拉動經濟增長具有非常重要的作用?！罢忻黠@的意圖，把節(jié)能環(huán)保產業(yè)作為穩(wěn)增長和調結構的一個重要抓手”。

他認為，拉動經濟增長最重要的還是投資手段，而發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)，對投資的拉動非常明顯。“不少業(yè)內專家都預測，到"十二五"末期，未來兩三年至少是數萬億元的投入用于環(huán)保。根據要求，企業(yè)必須要加大環(huán)保投入，無論是大氣防治污染，脫硫脫硝，必須要安裝環(huán)保設備，企業(yè)安裝這些設備就是環(huán)保的投資，這個投資量將非常大”。

民生證券：政策預期再起，板塊超額收益再現

民生證券認為：政策預期再起，大氣板塊有望領跑行業(yè)。從年初至今，大氣板塊以“突發(fā)事件-政策預期-政策加碼”模式為主，政策預期和突發(fā)事件是板塊主驅動力，《防治大氣污染行動計劃》雖已被市場預期，但板塊調整一月有余，板塊機會再臨。

未來大氣可能提升的方向以及政策加碼的可能性：(1)脫硫機組改造有望帶來2倍于存量的新增市場，對于不達標的脫硫設施進行排查，限期整改，潛在市場規(guī)模215億元，目前脫硫市場規(guī)模約在100億元左右，2倍于存量市場;(2)嚴格除塵標準，6倍市場將開啟。強制要求靜電除塵器改造，改為袋式除塵器或電袋復合除塵器，如均改為電袋復合式，潛在市場空間360億元，約是當前除塵器市場的6倍;(3)脫硝電價改革將加速行業(yè)大發(fā)展。脫硝電價上調，或根據電廠工況、燃煤品質分情況、分區(qū)域提高補貼，直接利好整個脫硝市場;(4)將PM2.5列入總量減排指標。除了直接與PM2.5消減相關的除塵、脫硫脫硝、監(jiān)測設備等環(huán)保子行業(yè)以外，城市燃氣、油品煉化、尾氣處理等行業(yè)也將有望普遍受益。

推薦配置各子行業(yè)業(yè)績增長確定公司碧水源、桑德環(huán)境、龍凈環(huán)保;關注各子行業(yè)潛在超預期因素，政策面可能超預期的大氣板塊，基本面可能超預期的家用凈水器、土壤修復板塊。推薦標的：南方匯通、先河環(huán)保、盛運股份、國電清新、永清環(huán)保。