【水泥人網(wǎng)】華新水泥[19.99 1.73% 股吧 研報(bào)](600801)業(yè)績同比大幅增長

投資要點(diǎn)：公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤5.42億元，同比增長603.36%。公司業(yè)績的大幅增長主要來源于水泥及熟料業(yè)務(wù)的量價(jià)齊升。水泥業(yè)務(wù)上，公司的核心市場在湖北，目前公司已是湖北市場的主導(dǎo)者。在不考慮熟料流入的情況下，湖北省的供需大致平衡。目前新線審批仍未放開，隨著落后產(chǎn)能的逐步淘汰，湖北的水泥供應(yīng)將逐漸呈現(xiàn)略微偏緊的局面，而公司是湖北市場整合及供需改善最大的受益者。

投資評級：給予公司20倍PE，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為34元，維持“買入”評級。