【水泥人網(wǎng)】上周建筑原材料、家庭日用品、鐵路運(yùn)輸、多種公用事業(yè)、家用工具、電力、石油加工和分銷、建筑與農(nóng)用機(jī)械、鋼鐵和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備位居行業(yè)排行前十名，表明這些板塊個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)處于相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，三個(gè)月來銀行、鋼鐵、紡織品等周期性行業(yè)排名明顯攀升，表明之前備受冷落的周期性板塊再獲市場(chǎng)青睞。
一個(gè)月來建筑原材料排名高居前十名，上周排名第1名。前周開始，江蘇部分地區(qū)企業(yè)已經(jīng)開始因限電停產(chǎn)，由于限電未有具體的細(xì)節(jié)公布，所以無法估計(jì)影響產(chǎn)量情況。另據(jù)了解，蘇南企業(yè)已打算將水泥價(jià)格上調(diào)20—30元/噸，目標(biāo)價(jià)格升至500元/噸，估計(jì)本周開始執(zhí)行。此外，新疆1-4月全疆水泥產(chǎn)量515.51萬噸，同比增長(zhǎng)45.77%。新疆水泥行業(yè)1—4月實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值9.14億元，同比增長(zhǎng)62.37%；完成工業(yè)銷售總產(chǎn)值20.37億元，同比增長(zhǎng)56.86%。華泰聯(lián)合證券認(rèn)為，最近水泥板塊回調(diào)較多，市場(chǎng)可能擔(dān)心房地產(chǎn)、基建等固定資產(chǎn)投資增速超預(yù)期下滑拖累水泥需求。但在下半年保障房大量開工的情況下，全年水泥需求不會(huì)出現(xiàn)顯著減弱，而限電導(dǎo)致的供給端收縮能使水泥的價(jià)格穩(wěn)定在目前的高位，甚至繼續(xù)上漲，行業(yè)依然處于高景氣狀態(tài)。即使在未來1－2個(gè)月出現(xiàn)比較困難的局面：商品房投資超預(yù)期大幅下滑，保障房建設(shè)尚未大規(guī)模開工，從而導(dǎo)致水泥需求“青黃不接”，出現(xiàn)階段性疲弱，也是暫時(shí)性的，因?yàn)榻衲?000萬套保障房開工是政治任務(wù)，一定會(huì)完成，后續(xù)水泥需求會(huì)復(fù)蘇。維持對(duì)水泥行業(yè)的“增持”評(píng)級(jí)，依然最看好新疆和華東、華中等有可能限電地區(qū)以及東北地區(qū)復(fù)制華東協(xié)同模式令價(jià)格出現(xiàn)恢復(fù)性上漲的水泥股。
銀行行業(yè)排名結(jié)束之前長(zhǎng)達(dá)近半年時(shí)間的低位徘徊，成為上周排名升幅最大的行業(yè)。上周排名第11名，較前周上升38名。5月23日，央行公布《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（征求意見稿）》，要求商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率不得低于4%，系統(tǒng)重要性銀行2013年底達(dá)到最低杠桿率要求，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底達(dá)到最低杠桿率要求。同時(shí)公布杠桿率具體計(jì)算方法及監(jiān)管細(xì)則。國(guó)金證券(600109,股吧)表示，1）當(dāng)前并不會(huì)形成貸款質(zhì)量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，因而銀行股股價(jià)走勢(shì)不會(huì)出現(xiàn)與基本面業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)相背離的情況；2）當(dāng)前上市銀行具備低倉位配置，低估值及業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的比較優(yōu)勢(shì)，因而銀行股既具備絕對(duì)收益也具備相對(duì)收益潛質(zhì)，維持“增持”的投資評(píng)級(jí)。建議關(guān)注估值折價(jià)改善的民生銀行(600016,股吧)，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的深發(fā)展(000001,股吧)，基本面趨勢(shì)好的招商，基本面無瑕疵且股性好的浦發(fā)。
三月前計(jì)算機(jī)硬件排名從第14名降至上周第55名，且近半年來呈現(xiàn)持續(xù)下跌態(tài)勢(shì)。5月16日，交通運(yùn)輸部印發(fā)了《公路水路交通運(yùn)輸信息化“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，提出了公路水路交通安全應(yīng)急、出行服務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、決策支持等方面的信息化建設(shè)任務(wù)和重點(diǎn)，充分體現(xiàn)了發(fā)展現(xiàn)代交通運(yùn)輸業(yè)的要求，描繪了交通運(yùn)輸信息化發(fā)展的藍(lán)圖，提出了信息化建設(shè)的行動(dòng)綱領(lǐng)。國(guó)泰君安證券認(rèn)為，2006年交通部發(fā)布了《公路水路交通信息化“十一五”發(fā)展規(guī)劃》。5年來，在交通運(yùn)輸動(dòng)態(tài)信息采集與監(jiān)控、信息資源整合開發(fā)與利用、運(yùn)行綜合分析輔助決策和信息服務(wù)四個(gè)方面取得了較好的成效，交通信息化領(lǐng)域涌現(xiàn)了一批上市公司，并取得了蓬勃發(fā)展。交通運(yùn)輸信息化行業(yè)在實(shí)際需求與政策的驅(qū)動(dòng)下仍有充裕的發(fā)展動(dòng)力，受益于“十二五”規(guī)劃的領(lǐng)域依序包括：視頻監(jiān)控、車輛監(jiān)測(cè)、交通信息定位服務(wù)、ETC、電子政務(wù)。給予計(jì)算機(jī)設(shè)備行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。
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