??? 新疆、寧夏是國內(nèi)行業(yè)集中度最高的區(qū)域,幾家水泥上市公司基本控制了當?shù)卮蟛糠炙嗍袌龇蓊~

??? “國家出臺了4萬億投資計劃的推出,水泥行業(yè)是最直接的受益者之一,但4萬億計劃的落實尚需一個時間?！卑l(fā)表這番言論的于世良,是中國中材股份有限公司總裁,中材控股則是賽馬實業(yè)(600449,股吧)和天山股份(000877,股吧)的股東。

??? 那么,在西北,誰能成為水泥業(yè)盛宴的得利者,誰又能在這場投資拉動計劃中占得頭籌呢？

??? 誰是西北王？

??? 有較大的需求刺激,西部地區(qū)的水泥行業(yè)還有另一個優(yōu)勢,行業(yè)集中度好。新疆、寧夏地區(qū),是國內(nèi)行業(yè)集中度最高的區(qū)域。該地區(qū)幾家水泥上市公司基本控制了當?shù)卮蟛糠炙嗍袌龇蓊~。

??? 天山股份占據(jù)了新疆地區(qū)45%的份額。不僅如此,去年11月25日,天山股份宣布投資7.8億元用于在新疆新建水泥熟料生產(chǎn)線、商品混凝土攪拌站或進行余熱發(fā)電技術(shù)改造,以增強在新疆的競爭力。上述項目實施后,可使公司年熟料生產(chǎn)能力增加60萬噸、年水泥生產(chǎn)能力增加150萬噸、年商品混凝土能力增加80萬方。

賽馬實業(yè)則占據(jù)了45%的寧夏市場。在入主賽馬實業(yè)后,中材集團整合西北水泥市場雄心顯現(xiàn)。賽馬實業(yè)全資子公司中材甘肅水泥公司擬在甘肅白銀、天水和青海西寧分別投資建設(shè)一條新型干法水泥生產(chǎn)線及配套建設(shè)一座低溫余熱發(fā)電站項目,上述項目總投資為12.55億元。

??? 祁連山在甘肅地區(qū)市場占有率也非?？捎^。目前,祁連山在建或即將開工的新型干法水泥生產(chǎn)線有5條之多,而且為鞏固并擴大公司在天水及周邊水泥市場的占有率,去年11月,祁連山表示將斥資4.55億元在甘谷地區(qū)設(shè)廠。

??? 在招商證券楊東森看來,由較高市場份額基礎(chǔ)上完成的“區(qū)域市場控制力”是中國水泥行業(yè)發(fā)展的方向?！百愸R實業(yè)在寧夏的市場份額在45%以上,在成本上漲、產(chǎn)能過剩的2008年,毛利率水平大幅提高,明顯優(yōu)于同業(yè),區(qū)域市場控制力的優(yōu)勢非常明顯。”楊東森說。

??? 而于世良也認為:“要促進中國水泥行業(yè)健康發(fā)展,大企業(yè)、大集團著手進行整合是必不可少的?！庇诒硎?將按照既定目標去并購。

??? 寒冬未過,春意已現(xiàn)

??? 在快速發(fā)展數(shù)年之后,水泥業(yè)已經(jīng)進入到這樣一個關(guān)頭,產(chǎn)能嚴重過剩,而需求增加面臨瓶頸。

??? 招商證券分析師楊東森認為,2008年全年將出現(xiàn)5000萬噸過剩產(chǎn)能,到2009年過剩產(chǎn)能總額將達2億噸。

??? “10年,除非宏觀經(jīng)濟突然大繁榮,消化掉過剩產(chǎn)能的可能性幾乎不存在?！睏顤|森說。

??? 可能性確實不大,因為現(xiàn)在非但不是宏觀經(jīng)濟大繁榮,而且是經(jīng)濟疲軟,需求下降。

??? 需求下降的信號同樣在2008年8月份散布開來。從8月開始,水泥產(chǎn)量出現(xiàn)同比負增長情況,10月份,西南地區(qū)水泥產(chǎn)量同比增速也開始大幅下滑。楊東森說:“這是經(jīng)濟對水泥需求的萎縮已從沿海蔓延至內(nèi)地?！?/P>

??? 即使是在國家發(fā)布巨額基礎(chǔ)建設(shè)計劃,對水泥市場刺激非常明顯的同時,市場對于該行業(yè)的未來依然顯得那么謹慎。

??? “國家這么多投資安排下來,包括基礎(chǔ)建設(shè)投資,對于水泥行業(yè)的促進作用是肯定的?！币晃簧虾Ｋ侥佳芯繂T告訴記者。但在表達信心的同時,這名人士說:“水泥行業(yè)發(fā)展勢頭放緩也是肯定的,畢竟前期擴充了那么多產(chǎn)能,現(xiàn)在就要看投資刺激帶來需求有多強?！?/P>

??? 語帶玄機中,是一種對行業(yè)未來前景的難以判斷。