這是全國(guó)水泥平均價(jià)格過去21周來首次出現(xiàn)反彈。江西南昌、福建福州以及浙江部分地區(qū)的水泥價(jià)格均有反彈，反彈幅度在20-40元/噸，主要是由于供給控制和需求復(fù)蘇。由于需求低迷，呼和浩特水泥價(jià)格下降了20元/噸。上海和合肥水泥價(jià)格也因需求疲軟而走跌。其他地區(qū)基本保持穩(wěn)定。
需求回暖，符合我們預(yù)期
8月底水泥市場(chǎng)需求回暖，符合我們預(yù)期。淡季結(jié)束，一些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目開工。8月最后一周，一些大型水泥廠商的日出貨量較7月增長(zhǎng)了15-20%。
預(yù)計(jì)水泥價(jià)格10月走強(qiáng)
雖然我們看到水泥價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了一些積極的信號(hào)，但由于去庫存需要時(shí)間，我們預(yù)計(jì)水泥價(jià)格不會(huì)立即復(fù)蘇。我們認(rèn)為水泥價(jià)格可以在9月份筑底，而在10月份出現(xiàn)比較大幅度大范圍地上揚(yáng)。
是時(shí)候持更樂觀看法?
我們認(rèn)為，在水泥價(jià)格復(fù)蘇的情況下，水泥板塊可能跑贏大盤。我們的看法正變得更加樂觀，因?yàn)樾枨笠呀?jīng)回暖，并且?guī)齑嫠皆谙陆?。我們的首選股仍是海螺水泥A、冀東水泥和山水水泥。
