??? 上周全國水泥市場平均價(jià)格穩(wěn)中略有小幅上揚(yáng)，其中低標(biāo)號(hào)水泥均價(jià)略微下跌，高標(biāo)號(hào)水泥均價(jià)有所上揚(yáng)。
興業(yè)證券表示，目前西北市場水泥需求旺盛，水泥價(jià)格仍有望維持高位，高盈利在09年底前仍有望維持；目前東、南部水泥市場價(jià)格已處在08年初以來的歷史最低點(diǎn)，隨著地產(chǎn)復(fù)蘇對(duì)水泥需求的拉動(dòng)作用，東、南部的水泥需求有望回升，預(yù)計(jì)8月底或9月初，隨著房地產(chǎn)新開工數(shù)據(jù)增長、項(xiàng)目資本金下效應(yīng)顯現(xiàn)及施工旺季的到來，相關(guān)區(qū)域水泥行業(yè)盈利有望回升，目前來看廣東市場的回升趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。
目前三大水泥股相對(duì)滬深300的溢價(jià)率從40%左右下降至3%左右。興業(yè)證券認(rèn)為，8月份是水泥能否迎來新一輪上漲的重要時(shí)間窗口，8月將是較佳的建倉時(shí)機(jī)。建議重點(diǎn)關(guān)注海螺水泥、冀東水泥和塔牌集團(tuán)。
國泰君安表示，下半年"新增供需邊際"為正，預(yù)期8月中旬后進(jìn)入旺季，價(jià)格有提升沖動(dòng)。8月中旬特別是9月水泥價(jià)格提升有助于"價(jià)格差"上漲，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)水泥股價(jià)亦將波段性上漲，區(qū)域上華東、華南、華北更明顯。市場調(diào)整提供介入機(jī)會(huì)，8月到9月有階段性行情可以期待，重點(diǎn)推薦海螺水泥和冀東水泥 。