【水泥人網(wǎng)】進(jìn)入1月份，華東、中南地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)下跌，符合市場(chǎng)預(yù)期。價(jià)格下跌主要是受雨雪天氣影響，需求有所下降，使各企業(yè)紛紛將價(jià)格做了下調(diào)。

從環(huán)比趨勢(shì)來(lái)看，無(wú)論是價(jià)格還是噸毛利現(xiàn)在都處在下降通道，市場(chǎng)面臨著博弈，一方面從環(huán)比趨勢(shì)來(lái)看，目前基本面處在一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，短期面臨下降風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)市場(chǎng)預(yù)期也處在相對(duì)高點(diǎn)；另一方面，目前的降價(jià)屬于每年的季節(jié)性行為，行業(yè)景氣同比向上，業(yè)績(jī)持續(xù)向好；我們傾向于認(rèn)為上半年環(huán)比趨勢(shì)回調(diào)將帶來(lái)比較好的介入機(jī)會(huì)。

我們選股思路仍然保持不變：選擇未來(lái)2個(gè)季度內(nèi)業(yè)績(jī)下行風(fēng)險(xiǎn)小，同時(shí)業(yè)績(jī)超預(yù)期概率大的水泥公司，重點(diǎn)推薦：華新水泥(600801)、天山股份(000877)和海螺水泥(600585)