【水泥人網(wǎng)】港股的「十二五」題材從今年初持續(xù)延燒至年底，預(yù)估在明年3月正式出臺(tái)前這鼓股市投資熱潮不會(huì)停息。由于中國(guó)獨(dú)特的5年度計(jì)劃經(jīng)濟(jì)型態(tài)，其重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)政策包羅甚廣，項(xiàng)目甚為繁瑣。而投資市場(chǎng)會(huì)鐘意十二五題材恰符合幾個(gè)重要的元素：1.透明度低，2.想像性高，3.寄望于未來(lái)。過(guò)去投資市場(chǎng)炒過(guò)的幾大板塊，包括太陽(yáng)能、風(fēng)力、資源股…都具有這樣的特質(zhì)。經(jīng)濟(jì)計(jì)劃通常有其重點(diǎn)目標(biāo)，通常是宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、或是重點(diǎn)行業(yè)將達(dá)成若干境界。但通常投資市場(chǎng)在意的是股票名稱與代碼。

就已經(jīng)浮上水面的「十二五」訊息，中國(guó)扶植的部份重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，其進(jìn)一步壯大將遭遇國(guó)際同業(yè)的劇烈競(jìng)爭(zhēng)，短期勝負(fù)難料。但中國(guó)的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃仍不脫離建設(shè)與開(kāi)發(fā)，所以水泥與基建行業(yè)不會(huì)缺席。

十二五計(jì)劃內(nèi)水泥行業(yè)的發(fā)展主線，在于西部開(kāi)發(fā)、節(jié)能減排與提高產(chǎn)業(yè)集中度。這目標(biāo)將透過(guò)淘汰落后產(chǎn)能、促進(jìn)購(gòu)并重組為之。所以現(xiàn)行大型的上市國(guó)有水泥產(chǎn)業(yè)，是最優(yōu)先受惠的企業(yè)。比如中材(1893)、山水(691)、金隅(2009)、海螺(914)、中國(guó)建材(3323)等。

香港IPO市場(chǎng)歷來(lái)最大規(guī)模新股友邦保險(xiǎn)(AIA，1299)將于今天起展開(kāi)招股，集資最多達(dá)1557億元，據(jù)聞國(guó)際配售已經(jīng)獲得超額認(rèn)購(gòu)約10倍。其中國(guó)發(fā)展策略已經(jīng)與工商銀行簽署的銀保分銷協(xié)議。也是內(nèi)地唯一獲得獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的外資保險(xiǎn)公司。