水泥人網(wǎng)訊：??? 近日，中共中央、國務(wù)院在北京召開西部大開發(fā)工作會(huì)議。此次會(huì)議重新設(shè)定了西部大開發(fā)新的十年發(fā)展戰(zhàn)略及目標(biāo)。國家發(fā)改委近日也公布了2010年西部地區(qū)新開工23項(xiàng)重點(diǎn)工程目錄，總投資額度高達(dá)6822億元，而此前十年的總投資額度不過為2.2萬億元。祁連山水泥作為青甘地區(qū)的水泥龍頭企業(yè)，將受益于西部大開發(fā)。

從水泥產(chǎn)能及市場占有率方面來看，祁連山的主營業(yè)務(wù)為水泥系列產(chǎn)品及商品混凝土，其中水泥系列產(chǎn)品銷售收入所占比重是93.4%。公司的水泥產(chǎn)品主要應(yīng)用于基建等重點(diǎn)工程領(lǐng)域，具體而言，包括鐵路、公路、水利、橋梁、民用工程、電力和國防等基建領(lǐng)域。水泥產(chǎn)能方面，09年生產(chǎn)水泥（含熟料）691.85萬噸，其中生產(chǎn)水泥624.93萬噸；今年，永登（5000t/d）、漳縣（3000t/d）、青海（5000t/d）三條水泥生產(chǎn)線將相繼投產(chǎn)，水泥產(chǎn)能將達(dá)到1500萬噸。混凝土產(chǎn)能方面，祁連山水泥目前的商品混凝土業(yè)務(wù)為200萬方，按照公司規(guī)劃，預(yù)計(jì)今年商品混凝土產(chǎn)能將達(dá)300萬方，2012年商品混凝土產(chǎn)能將達(dá)900萬方。毫無疑問，祁連山水泥是青甘地區(qū)的龍頭企業(yè)。

從市場角度來看，在甘肅境內(nèi)唯一能給祁連山水泥帶來競爭力的就是賽馬實(shí)業(yè)，賽馬實(shí)業(yè)在甘肅境內(nèi)擁有兩條水泥生產(chǎn)線，其中，賽馬天水為2500t/d,賽馬白銀為4500t/d。而祁連山和賽馬實(shí)業(yè)均是中材股份的控股子公司，權(quán)衡利弊，中材股份很有可能以祁連山為平臺(tái)，逐步整合青甘水泥市場，對天馬天水和賽馬白銀進(jìn)行收購也是極有可能的。

水泥人網(wǎng)觀點(diǎn)

盈利預(yù)測及評級。公司水泥業(yè)務(wù)量升價(jià)漲趨勢向好，公司將直接受益于西部大開發(fā)，或?qū)㈤g接受益于中材股份對青甘水泥市場的整合。給于“增持”評級。