【水泥人網(wǎng)】??? 7月5日，國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站公布，國(guó)家計(jì)劃2010年西部大開發(fā)新開工23項(xiàng)重點(diǎn)工程，投資總規(guī)模為6822億元。國(guó)金證券發(fā)布研究報(bào)告稱，該事件本身對(duì)水泥企業(yè)（尤其是西部水泥企業(yè)）構(gòu)成實(shí)質(zhì)利好。

從具體的對(duì)水泥需求拉動(dòng)的量上來(lái)看，假設(shè)2010年新開工的23個(gè)項(xiàng)目在2013年以三年的施工時(shí)間，西部基礎(chǔ)設(shè)施落后，單位投入的水泥消耗量大，假設(shè)每萬(wàn)元投入消耗水泥2噸，那么分散在2010-2012年的6822億元項(xiàng)目將帶來(lái)13644萬(wàn)噸的水泥需求，年均4548萬(wàn)噸；從增量的角度，今年新開工的項(xiàng)目總投入6822億元，較去年的4689億元增加了2133億元，帶來(lái)4266萬(wàn)噸的新增水泥需求，平均每年為1422萬(wàn)噸；2009年我國(guó)水泥總產(chǎn)量達(dá)到16.29億噸，其中西南（重慶、四川、貴州、云南、西藏）、西北（陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆）水泥產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到3.02億噸，1422萬(wàn)噸的增量水泥需求相當(dāng)于3.02億噸的4.71%，增量還是很可觀的。

從行業(yè)的角度，5月27日工信部提出了水泥行業(yè)在3季度以前淘汰9155萬(wàn)噸落后產(chǎn)能的要求，根據(jù)近期對(duì)協(xié)會(huì)、政府相關(guān)部門的調(diào)研情況，十分看好3季度前落后產(chǎn)能集中淘汰對(duì)短期供求關(guān)系改善的積極影響，中期來(lái)看，如果此輪淘汰政策能得到堅(jiān)決執(zhí)行，將改變之前資本市場(chǎng)對(duì)于淘汰不相信的預(yù)期，估值也有望得到提升。繼續(xù)維持5月底以來(lái)的行業(yè)策略，維持水泥行業(yè)增持評(píng)級(jí)。目前時(shí)點(diǎn)介入水泥行業(yè)獲得超額收益的概率在不斷加大，重點(diǎn)關(guān)注公司：冀東水泥、祁連山、塔牌集團(tuán)、海螺水泥、青松建化、天山股份、賽馬實(shí)業(yè)、華新水泥。