【水泥人網(wǎng)】??? 亞泰集團(tuán)(7.36,-0.06,-0.81%)(600881)兼具成長性與估值優(yōu)勢

安信證券分析師發(fā)表研究報(bào)告稱，預(yù)計(jì)公司2010-2012年EPS分別為0.57、0.76、0.88元，按2010年18倍PE，目標(biāo)價(jià)10.3元,公司目前股價(jià)具有較強(qiáng)的估值優(yōu)勢以及防御性，故首次給予“買入-B”評級。

分析師指出，建材方面，公司計(jì)劃通過自建生產(chǎn)線以及區(qū)域的整合，未來三年將水泥及熟料的產(chǎn)銷量擴(kuò)張到3000萬噸，預(yù)計(jì)2010年產(chǎn)銷量同比增長44%。同時(shí)，公司計(jì)劃逐步推進(jìn)東北商品混凝土市場的整合，擴(kuò)大公司骨料和砂石產(chǎn)能，并逐步開始進(jìn)入水泥預(yù)制部件市場，計(jì)劃在5年內(nèi)將商混產(chǎn)能擴(kuò)張到3000萬立方。

房地產(chǎn)方面，公司2010年房地產(chǎn)銷售重點(diǎn)將在長春第四組團(tuán)桂花園以及松原等項(xiàng)目，預(yù)計(jì)全年房地產(chǎn)銷售面積將達(dá)22萬平米，實(shí)現(xiàn)凈利潤2億元。公司天津?yàn)I海新區(qū)、沈陽沈北新區(qū)以及長春國際俱樂部地塊項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于明年啟動(dòng)，未來公司還計(jì)劃在北京、天津、南京、長春、吉林、海南推進(jìn)土地儲備，整體儲備的項(xiàng)目及地塊建筑面積超過200萬平米，可支撐公司未來5年的業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

金融投資方面，公司已將控股、參股金融類企業(yè)作為公司重要的發(fā)展方向，目前分別持有東北證券(27.82,-0.71,-2.49%)、江海證券以及吉林銀行30.7%、30.1%、9.86%的股權(quán)，預(yù)計(jì)未來相關(guān)投資收益將穩(wěn)中有升。

此外，公司醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)近幾年盈利相對穩(wěn)定，其中生物藥生產(chǎn)企業(yè)所生產(chǎn)的狂犬疫苗升級換代產(chǎn)品有望于年內(nèi)獲批，未來有可能形成一定的增量。