? 國務(wù)院日前出新政加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。分析人士認為，刺激內(nèi)需新政對國內(nèi)水泥建材行業(yè)構(gòu)成利好，但利好對行業(yè)拉動作用將逐步釋放，從行業(yè)總體看，業(yè)績增速會低于07年。

? 國務(wù)院近日召開常務(wù)會議提出，為抵御國際經(jīng)濟環(huán)境對中國不利影響，必須采取靈活審慎的宏觀經(jīng)濟政策，以應(yīng)對復雜多變的形勢。當前要實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，出臺更加有力的擴大國內(nèi)需求措施，加快民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，提高城鄉(xiāng)居民特別是低收入群體的收入水平，促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長。

? 銀河證券分析師洪亮分析，刺激內(nèi)需的新政肯定對國內(nèi)水泥行業(yè)有一定影響，具體影響程度還要看新政的落實情況，近期水泥市場生產(chǎn)、銷售情況不太樂觀，新政出臺后，行業(yè)環(huán)境肯定比之前好一點，包括災(zāi)區(qū)的水泥建材企業(yè)，經(jīng)營業(yè)績可能會好于預期。

? 中國水泥協(xié)會副秘書長莊春來表示，國務(wù)院確定當前進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的十項措施。與水泥產(chǎn)業(yè)直接相關(guān)，是巨大利好。根據(jù)粗略測算，如果未來有4萬億新增基建投資，將拉動水泥需求至少在4.6億噸。另外有分析人士認為，水泥業(yè)是本次國家出臺政策最早、最大的獲益行業(yè)之一。

? 洪亮則指出，雖然初步計算將有4萬億的投資，但投資的口徑?jīng)]有明確，不清楚這4萬億是新增投資，還是與之前投資計劃有重合，因此不能確定新政到底能對水泥行業(yè)產(chǎn)生多少程度的拉動作用。從行業(yè)總體看，業(yè)績增速會低于07年。國泰君安分析師韓其成也認為，即使確實存在大規(guī)模投資的問題，按目前交通部統(tǒng)計口徑下的交通建設(shè)投資進度估計，未來3-5年計劃投資額度應(yīng)該在2.4-3.9萬億元之間。而且尚不能判斷，目前披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑是否與現(xiàn)實相符。

? 分析師認為，從國務(wù)院提出的十項措施看，包括安居工程、農(nóng)村危房改造、災(zāi)區(qū)重建以及交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等工程都將帶動水泥、建材的需求，對行業(yè)構(gòu)成利好，但利好作用對行業(yè)的拉動是逐步釋放的，因此近兩個交易日水泥板塊過快上漲顯得不夠理性。

? 新政出臺后，基建水泥板塊整體上漲，截至11月11日收盤，兩市A股水泥制造板塊平均漲幅達5.97%，其中，太行水泥 (600553：4.2，+0.38，↑9.95%)、巢東股份 (600318：3.99，+0.36，↑9.92%)、江西水泥 (000789：5.09，+0.46，↑9.94%)、臥龍地產(chǎn) (600173：4.18，+0.21，↑5.29%)、四川金頂 (600678：5.01，+0.46，↑10.11%)漲停。